O que muda quando a liquidez é desse tamanho
- O imposto da venda passa a ser a primeira obrigação do caixa. Na venda de participação fora da bolsa, a alíquota sobe por faixas conforme o ganho, e o prazo é curto: o último dia útil do mês seguinte ao da venda.
- A qualidade de crédito de cada emissor passa a pesar mais, assim como quanto da carteira depende de um mesmo banco, empresa ou setor.
- Antes, a empresa pagava as contas da família. Agora a carteira precisa gerar essa renda, com um fluxo previsível e separado do patrimônio de longo prazo.
- Quanto do patrimônio fica em outras moedas e fora do Brasil passa a ser decisão das primeiras semanas, junto com a estrutura.
- Mais pessoas decidem sobre o mesmo patrimônio: cônjuges, herdeiros e, às vezes, antigos sócios. Regras claras evitam que cada escolha vire uma negociação.
O que a plataforma do BTG Pactual oferece para esse momento
- Títulos públicos e crédito privado de diferentes emissores, com limites por emissor definidos pela família.
- Fundos de investimento, inclusive estruturas dedicadas a um único investidor, quando o tamanho do patrimônio justifica.
- Investimentos no exterior, com conta e ativos fora do Brasil ou por fundos daqui que aplicam lá fora.
- Derivativos para proteger posições e moedas, com os riscos de cada operação explicados antes.
- Private equity, crédito estruturado e outros alternativos para a parte de prazo longo, com liquidez restrita.
Cada alternativa é apresentada por escrito, de acordo com o perfil de investidor, e só é feita com a autorização da família.
Perguntas frequentes
Precisamos investir tudo logo depois da venda?
Não. Os recursos podem ficar numa posição provisória com liquidez enquanto estrutura, regras e objetivos são definidos. A entrada nas demais classes é feita por etapas.
Onde fica o dinheiro?
Na conta da família no BTG Pactual, em nome de cada titular. A Qoros é assessor de investimentos do BTG Pactual e não recebe nem guarda recursos de clientes.
Quem decide?
A família, dentro das regras que ela mesma definir. A Qoros apresenta as alternativas por escrito, e nenhuma operação é feita sem autorização.
A Qoros cuida da holding, do testamento e da sucessão?
Essas decisões são dos advogados e contadores da família. O planejamento patrimonial e sucessório que a Qoros apresenta fica em Outros serviços, fora da assessoria de investimentos.